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常清:先行者的沉与浮

作者: 佚名  上传时间:2009-02-03  浏览:95
不停地有人打电话进来,询问常清关于股市或期货投资的问题,很多人常清并不认识,他尽量用最简洁的语言答复对方。
    “如果被套的话,那就暂时别卖了……大盘也许会长期在低位盘整……嗯,大盘见底的标志是经济运行处于低?#21462;?#37329;融机构倒闭和投资者信心完全丧失……”
    在回答投资者电话咨询的间隙,常清还回答了《中国新时代》记者几个重要问题。
    “在最困难的时候,你有没有想过要关闭公司,离开期货行业?”
    “没有,我亲自参与创立了中国期货行业,怎么可能离开?只要中国的期货市场还存在,我就要战斗下去。”
    “接下来你的工作重点是什么?”
    “教书育人,培养金融人才。”
    不能对期货茫然无知
    已经过了“知天命”年龄的常清拥有诸多头衔:著名经济学家,中国农业大学期货与金融衍生?#36153;?#31350;?#34892;?#20027;任、博士生导师,中国期货市场的创始人,中国期货业协会?#34987;?#38271;,金鹏期货经纪有限公司董事长……
    但在回忆自己走过的道路的时候,他仍然非常自谦,称自己?#26696;?#20154;资产和学问都有限,做企?#24471;?#26377;成为像郭广昌那样资产数百亿的大企业家;做学问没有成为像林毅夫那样的准备拿诺贝尔奖的大经济学家。这大概和个人的成长经历有关,与自己的资源禀赋有关。”
    常清1978年考入吉?#25191;?#23398;经济系,与现任招商银行行长的马蔚华是同班同学,与著名经济学?#20197;?#32434;明更是睡上下铺的兄弟。?#31350;?#27605;业后,常清继续在吉?#25191;?#23398;读研究生。
    由于“是老百姓出钱供自己上学,一直供到研究生毕业?#20445;?#24120;清立志要为国家和社会多做?#27605;祝?#23613;自己的微薄之力,来改变中国当时贫困落后的面貌。硕士毕业之后,常清被分配到国务院发展研究?#34892;模?#20174;事价格政策和价格改革的方案研究。
    当时中国的改革开放刚刚起步,计划经济转轨的第一步是价格改革,常清在工作?#23548;?#20013;体会到,必须创新价格理论,否则中国的价格改革就无法进行下去。他联合几位青年经济学者共同提出:价格是由供求关系等因素来决定的,最能够合理配置资源的价格是市场价格。为当时价格改革的市场化取向,提供了理论依据。
    由于工作需要,常清还对通货膨胀理论进行?#25628;?#31350;。他得出的结论是:1986年到1988年期间,中国的物价上涨是价格体制转换带来的,是由于商品货?#19968;?#23548;致的。常清认为,自己找到了当时中国通货膨胀的根源,也就为找到解决办法,指明了方向。
    1987年秋天,常清被工作单位派往日本学习金融证券知识。当时正?#24471;?#20803;贬值、日元升值时期,而中国的外汇储?#22797;?#37096;分是美元,损失很大。日本专家给常清分析了中国外汇储备的受损情况,并且?#36171;?#30001;于中国持有大量的日元外债,还债压力?#28072;?#22686;加。
    听完分析之后,常清觉得五雷轰顶。当时中国的外汇储?#21103;?#26469;就不多,挣得也很?#37327;唷?#24120;清当时在国内已经是小有名气的青年经济学家,可是面对真正的经济问题,他却茫然无措,这让他羞愧?#35757;薄?
    他追问日本专家,应该如何规避风险。日本专家提出来可以利用外汇期货进行套期保值,来规避风险。于是,常清下决?#37027;?#24515;研究期货。很快他就发现,国际贸?#36164;前?#29031;期货市场形成的价格来进行交易的。
    回国之后,常清向当时任国务院发展研究?#34892;?#20027;任的马洪建议,中国应该建立自己的期货市场,来形成真正的市场价格,合理配置资源。常清等人的建议得到了上级的重视。很快,国务院发展研究?#34892;?#21644;国家体改委共同成立了期货市场研究工作组,常清担任工作组秘书长,并且执笔起草了中国期货市场的总体设计方?#28014;?1990年,中国期货业试点的第一个项目中国郑州粮食批发市场正式成立。其后,常清又参与了深圳有色金属交易所和上海金属交易所的筹建工作。
    下海与“鳄鱼”搏斗
    1993年,相关的期货机构组建成功之后,常清还想更多地参与期货交?#36164;?#25112;,他先是帮助中国有色金属工?#24213;?#20844;司成立了深圳实达和上海东方两家期货公?#23613;?#21518;来,他干脆联合多家大型国有企业,创立了金鹏期货。常清邀请了多位财务结算和法律方面的专家,担任金鹏期货的高管,负责公司的具体经营。
    金鹏期货成立之初,?#38382;?#19968;片大好。当时中国期货市场刚刚诞生,发展?#35813;汀?992年到1995年,全国期货市场的年交易量从3000多亿元猛增到了10万亿元。金鹏期货也借?#30805;?#39118;,迅速发展,其?#26412;?#24635;部很快就拥有了400多名员工,兵强马?#24120;?#36824;在上海成立了分公?#23613;?#26368;初的几年时间,金鹏期货的国有股股东每年都获得数量不菲的分红。
    然而很快,情况就急转直下。1995年,中国的期货市场进入全面治理整顿阶段,期货市场的?#20998;?#21644;交易量?#20013;?#33806;缩,金鹏期货很快也陷入了亏损的?#38480;?#22659;地。
    “1992年、1993年下海的人,去做房地产、做证券或者做制造业,成功的几?#35782;?#38750;常大,唯有做期货,成功的几率很小。”常清回忆。
    为了实现国有股保值增值的?#20449;担?998年,常清号召公司员工以原价买入国有股股份,并且向员工?#20449;担?#21592;工如果打算离开公司,他将以员工的买入价收购员工手中的股份。常清则带头购买了公司的股份。
    这之后,金鹏期货的员工陆续离开。最困难的时候,金鹏期货?#26412;?#24635;部只剩下了18个人,而且有半年时间没有发工资。公司原管理团队的其他成员也相继离开。1999年,常清不得不卖掉自己手中持有的某上市公司的原始股,来回购辞职员工手中的股份。
    更为严重的是,鼎盛时期,金鹏期货在全国曾经有十几家分支机构。期货市场萎缩,分支机构难以为继。而分支机构撤销,给金鹏期货带来了一大?#21387;偎尽?#30001;于当时没有电脑交易?#20302;常?#25353;照国家规定,客户下单进行期货交易的时候,必须签字确认,金鹏期货的部分分支机构没有严格执行这?#36824;?#23450;,一些客户打个电话来就可以下单。而赔了钱又不守信用的客户,反过头来就会找金鹏期货的麻?#24120;?#26368;后双方只好到法院打官?#23613;?
    当时中国没有期货方面的法律,法院只能根据民法通则来判案,具体如何判,那就完全看法官对于期货行业的认识了。
    公司失去了盈利能力,又天天被一?#21387;?#21496;纠缠,?#34892;?#23448;司一打就是5、6年时间,常清陷入了人生的低?#21462;?
    常清的女儿在她的一篇作文?#34892;?#36947;,“这十几年?#32844;?#19979;海经商所带来的幸福,决不是所谓的衣食无忧,而恰恰是每次与‘鳄鱼’搏斗后的风平?#21496;病!?0世纪的最后几年恰恰是常清和“鳄鱼”搏斗最为激烈的几年,不过他仍然是初衷不改,一点一点地应付着各?#33268;櫸场?
    最苦闷的时期,常清得到了著名经济学?#39029;?#21513;元等人的鼓励。常清的博士导师陈吉元教授多次鼓励常清要持之以恒,他教导常清:“既然期货市场是有利于民族富强的事业,你就不能当商业去做,必须当事业去做。”
    1996年,常清开始去当时的?#26412;?#21830;学院,也就是后来的?#26412;?#24037;商大学授课,担任硕士生导师。
    1999年,常清为公司找到了新的资金,引进了一家民营企业为公司注资,坚持留下来的人也拿到了拖欠已久的工资。
    2001年,常清和田源等人在中国证监会的支持下,筹备成立了中国期货业协会,常清被推选为协会的?#34987;?#38271;。
    致力于培养大师
    在公司经营陷于停滞的日子里,常清开始投资于股市,由于能够正确运用自己所掌握的经济及金融知识,理论联系?#23548;剩?#24120;清在股市总能有所斩获,很少有失手的时候。
    2001年,常清通过研究发现,大宗商品市场将长期处于牛市,于是和几个朋友合伙,他出智力,朋友出钱,投资于大宗商品期货,收获颇丰。
    常清在股市和期货投资中总结出了自己的投资理论,就是要相信市场总是正确的,要顺?#36139;?#20026;,理性投资。要结合对宏观经济周期的判断,进行战略投资,而不是耍小聪明。
    2001年,国家宣?#32423;?#20110;期货市场的治理整顿结束,中国期货市场开始逐渐恢复元气。随后,期货业扭转了连续多年?#20013;?#19979;滑的局面,成交额逐年上升。到2005年,中国期货市场总成交金额达到了13.4万亿元,超过整顿前1995年10万亿的水平。
    同期,金鹏期货的发展也走上了正轨。虽?#36824;?#21592;人数并没有超过鼎盛时期,但公司的交易量和客户数一直在行?#24471;?#21015;前茅。
    常清在为企业客户服务的过程中,发现中国加入WTO后,中国企业面临的最大问题不是适应WTO规则的问题,而是难以适应国内外原材料价格接轨所带来的市场波动,对汇率和利?#20160;?#21160;带来的风?#25214;参?#25152;适从。一方面是原材料价格的大幅上涨,一方面是美元对人民币的不断贬值,给出口企业带来汇兑损失,直接侵蚀了中国加工出口企业的利润,很多企业陷入了悲惨式的增长。
    针对这一情况,常清提出了自己的“企业全面风险管理理论?#20445;?#21363;企业应该参与套期保值,通过期货市场转移原材料价格上涨的风险。在中国?#24418;?#25512;出汇率期货的情况下,还应该通过合同?#32423;?#31561;方式来规避汇率风险。
    金鹏期货的很多企业客户,如新希望集团、特变电工,按照常清的理论去?#23548;?#36890;过套期保值等方式,为企业锁定了利润。
    常清表示,自己接下来的工作重点是教书育人。常清解释“近年来中国在国际金融市场吃尽了苦头,屡遭国际基金的狩猎,比如‘中?#25509;?#20107;件’、‘国储铜事件’等等,很重要的一个原因就是缺少期货方面的专业人才,人才危机是中国期货业的真正危机。
    2005年,常清受聘担任中国农业大学期货与金融衍生?#36153;?#31350;?#34892;?#20027;任,致力于期权、期货与金融衍生品市场的研究,致力于培育中国期货业的MBA.截止2008年,常清已经累计培养或联合培养了博士生、硕士生120多人。
    常清的目标是要为中国培养出大师级的金融人才。他笑着告诉记者,“俗话?#25285;?#27809;有状元老师,但有状元徒弟。随着中国金融市场的发展,中国必须出一批?#22836;铺亍?#32599;杰斯、索罗斯那样的世界级投资大师,才能成为一个真正的金融强国。”
 
 

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