084期一波中特|波叔一波中特今晚

你的位置: 首页 > 培训资讯首页 > 文章详情

财政部详解金融高管280万限薪由来

作者: 佚名  上传时间:2010-03-02  浏览:109
丑末寅初,正是派发利市的时节。赶在国有上市金融企业2009年年报披露之前,财政部对国有金融企业实行绩效评价的新规已正式出炉。
综合各方有关消息,财政部已拟定中央金融企业负责人薪酬审核管理办法。基本思路是根据金融企业绩效评价,以基本年薪为基数,综?#20808;?#23450;金融企业负责人的收入。
这离此前的金融“限薪令”出台尚不足一年。2009年3月,财政部下发文件规定金融类国有和国有控股企业负责人薪酬280万元封顶,引发市场较大反弹。财政部亦同步发布了有关业绩考核的办法,但因有些“粗线条”而引来颇多争议。工行、建行、?#34892;小?#20132;行四家上市国有银行的2008年高管年薪酬为此普降10%。
对于这样一个敏感话题,财政部酝酿已有两年之久。
2009年底,财政部下发了《金融类国有及国有控股企业绩效评价实施细则》的通知(下称《实施细则》),对金融企业的业绩考核进行细化。相对于几近一刀切的“限薪令”,财政部此番新规志在为薪酬厘定提供更合理的量化基础,涵盖资本充足?#30465;?#19981;良资产?#23454;?#22810;个指标,并按银行、证券、保险、综合等分类考核,希望能为确定金融企业负责人薪酬、加强金融企业经营管理、评价金融高管绩效,提供量化依据。
财政部金融司司长孙晓霞在接受本刊记者采访时透露,财政部对金融企业绩效评价工作即将全面展开。从前几个年度的测算结果看,多数中央金融企业的绩效评价得分?#21363;?#20110;行业中等偏上水平,较准确地反映出这些金融企业在各自行业中的位置。
出资人履职
“如何衡量银行的真正效益?是否规模越大,高管薪酬就越高?”谈及金融企业绩效评价工作的初衷,财政部金融司司长孙晓霞坦?#23454;?#25552;出这一命题。
2009年中国银行[4.13 0.49%]业的新增信贷投放达到9.6万亿元天量。对此,孙晓霞明确认为,金融企业应主动合理地调整资产结构,应更加注重效益和经营的可?#20013;?#24615;,要考核在同等条件下,体现真正的管理能力和水平。
在过去几年间,交行、建行、?#34892;小?#24037;行陆续完成财务重组、股改上市。得益于中国利率管制下的高利差环境和经济上行周期,以及治理结?#36141;?#31649;控水平的提升,中资银行资产规模不断膨胀、业绩颇为可观。上市银行逐步向市场化激励机制靠拢,全员提薪,甚至开始探索股权激励计划,也使得高管的薪酬水涨船高。
但另一方面,这些完成上市的国有银行,内部行政化色彩仍较浓厚,特别是非市场化的高管选择机制,在很长一段时间内可能都难以改变。
分析人士指出,这些银行的高管依然在党管干部的序列中,依然享受着体制内的诸多好处,又可比照市场化水平大幅提高工资水平,但?#36127;?#27809;有因业绩离职的风险,?#36127;?#19981;必为做大规模带来的不良资产负责,可谓旱涝保收,“连省长都不服气。”
国有上市金融机构在财报中谈及高管薪酬问题时往往含糊其辞,不公布薪酬的具体构成,也常常不披露薪酬大幅增长的原因。这被业内质疑“不是吃大锅饭,也是吃中锅饭”。
不过,银行自身亦有苦衷。在同一家银行内,体制内高管的年薪在100多万元,市场化聘请的个别高管则年薪超过千万元。如此巨大的差距,?#30001;?#22269;有银行巨大的资源控制权力,也使得投资者担?#27169;?#36825;样扭曲的激励机制是否会形成道?#36335;?#38505;。
“关键是,哪些是?#35272;?#25919;策条件和宏观经济获得的成长,哪些是公司管控水平提升带来的效益,如何量化?”一位金融专家表?#23613;?br/>在此背景下,2007年召开的全国金融工作会议明示,要建立和完善金融业的经营业绩考核评价体系。2008年,国务院关于财政部的“三定”方案明确了财政部负责对金融国有企业的资产管理。?#20004;瘢?#36130;政部基本完成了对金融企业国有资产管理制度框架体系的构建,从产权登记、评估管理、保值增值、产权转让等方面基础管理制度,到绩效评价、薪酬确定、重大投资、派出董事等行使出资人职责的管理制?#21462;?br/>在2008年初接受本刊记者采访时,孙晓霞就表示,要落实对金融国企的绩效考核,完善金融国资出资人职能。同时也希望能在现有的体系内,为组织部门评价金融高管薪酬考核和绩效,提供量化的依据,力图使高管的任命和考核机制尽可能匹配。
从粗到细
2009年底,财政部印发了金融类国有及国有控股企业如何进行绩效评价的《实施细则》,这是对年初出台办法的修正和细化,更是对2008年初一系列声色俱厉的限薪令提供的制度基础。
对实施股份?#32856;?#38761;的国有金融机构,财政部曾一?#30830;?#24323;过去?#32454;?#30340;财务监管,将薪酬管理纳入公司治理的范畴。然而,金融机构高管薪酬很快出现脱缰之势。各大机构完成上市后工资水平明显上升;多家保险和银行实行了股票增?#31561;?#35745;划。2008年初,直到中国人寿来申请这部分?#25214;?#30340;税收减免时,财政部才发现并叫停了所有上市国有金融企业的股权和期权计划。
有关专业人士认为,国有金融机构薪酬管理存在问题的根本原因,仍是公司治理机制不完善,薪酬体系调整先于人力资?#31895;?#24230;改革,在人力资源管理市场化程度较低的情况下,比照市场化水平提高薪酬。
一起出炉的还有更为严厉的封顶“限薪令”:金融企业负责人薪酬由基本年薪、绩效年薪、福利性收入和中长期激励?#25214;?#26500;成。基本年薪的最高70万元,最低5万元。绩效年薪与金融企业绩效考核挂?#24120;?#19968;般控制在基本年薪的3倍以内。由此得出,金融企业负责人总薪酬上限为280万元。
限薪令的基础应是绩效考核体制的完善。2007年3月出台的《金融企业国有资本保值增?#21040;?#26524;确认暂行办法》显然已经不能满足?#38382;?#21457;展的需要,而要兼顾金融企业风险控制和可?#20013;?#21457;展,就必须针对金融企业设计一整套全面、系统的评价体系。
2009年1月,财政部正式印发了《金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法》(下称?#23545;?#34892;办法》),根据总资产规模、业务收入规模、人数、市场?#27573;А?#20135;品和业务的复杂程度等因素,确定金融企业的职位等级。而每个职位等级又划分为五个分位?#25285;?#20854;划分依据为金融企业所处人才市场的薪酬情况、社会平均工资水平?#21462;?#21150;法还首次提出,对出现重大损失扣分、效益提升加分、管理?#35759;?#21152;分等量化设计。
不过,?#23545;?#34892;办法》仍是粗线条的规定,?#21442;?#32771;虑到金融行业的差异。广东金融学院中国金融转型与发展研究?#34892;?#20027;任陆磊对此质疑:这样做是把所有国有金融机构放在一起,设立了一个复杂的公式,分几块描述,然后算出总体薪酬水平,恰恰可能违背“金融机构规模越大薪酬未必越高”的初衷。
操作过多家问题金融机构重组的中央汇金公司有关人士表示,按照此规定,仍处于亏损的国有金融机构高管待遇可能只有30万-50万元,“按照这个标准,谁也不愿意去”,而这种“问题公司”恰恰更需要聘请优秀的经理人来予以挽?#21462;?br/>在反复征求意见的基础上,2009年底,财政部制定了新的《实施细则》。
效益为先
从简单的保值增值到绩效分等级评定,再到分行业确定基准,《实施细则》使得暂行办法更具有操作性。
《实施细则?#26041;?#22269;有金融类企业分为银行、保险公?#23613;?#35777;券期货和基金公?#23613;?#37329;融控股公司?#20154;?#22823;类。每个金融企业都参照自己所属行业的标准,并相应设置指标权重,在同一行业加权平均的基准上进行对?#21462;?#20174;而将金融企业分为五等,以85分、70分、50分、40分作为优、良、?#23567;?#20302;、差五类判定的分数线。
根据财政部披露的数据,按照2008年的业绩考核,绩效评价中,国有银行绩效最好的是交行,其次是工行和建行;国有保险公司最好的是中国人寿;国有证券公司最好的是?#34892;?#35777;券。“这基本反映了这些公司在行业中的位置。”孙晓霞说。
绩效评价指标则细分为盈利能力、经营增长、资产质量以及偿付能力四大类。
孙晓霞介绍,效益指标是最重要的考核因素,“不能一味地迷信大而不倒的神话”,商业银行的经营模式必须与本身的风险管控能力相适应,应把资产质量管起来,把资金真正周转起来。“而不是水多了加面,面多了加水。”
资产质量指标包括不?#21363;?#27454;?#30465;?#25320;备覆盖?#30465;?#24212;收账款比?#30465;?#20928;资本与风险准备比?#30465;?#20928;资本与净资产比?#23454;?#20845;个指标,主要反映金融企业所占用经济资源的利用效?#30465;?#36164;产管理水平与资产安全性。偿付能力指标包括资本充足?#30465;?#26680;心资本充足?#30465;?#20607;付能力充足?#30465;?#20928;资本负债?#30465;?#36164;产负债?#23454;任?#20010;指标,主要反映金融企业的债务负担水平、偿债能力及其面临的债务风险。
考虑到各评价指标所占权数对评价结果有直接影响,在设定指标权数时,财政部按照“侧重?#25214;?#31867;指标、兼顾风险控制指标”的原则,按盈利能力状况、经营增长状况、资产质量状况和偿付能力状况从大到小?#26469;?#30830;定各大类指标的权重。
引人关注的是,金融控股类企业的盈利能力指标占到考评的60%权重,?#23545;?#39640;于其他几类评价指标。
银行的资产质量与偿付能力指标的总权重高达45%。一位大行风险管理部门人士评价?#25285;?#36825;一权重的设置,显示监管部门对银行的风险控制和可?#20013;?#24615;更为?#31895;亍?br/>《实施细则》细化了三项企业加分内容,即金融企业经济效益上升幅度显著,以及发放较多涉农贷款、?#34892;?#20225;业贷款的,给予?#23454;?#21152;分。同时,发生重大不良事项时,如金融企业发生属于当期责任的重大资产损失事项、重大违规违纪案件,或发生造成重大不利社会影响的事件等,企业?#27493;?#34987;扣分。
不过,一些银行的财务部门负责人表示了对特殊指标如何调节的疑惑,比如支农领域,弹性怎么体现,可能无法?#32454;?#37327;化。
韬睿咨询全球合伙人柴敏刚认为,从此次采用的绩效评价指标来看,大多为侧重于效益的财务指标。财务指标虽然重要,但从最佳实践经验来看,不能代替非财务指标,例如运营、战略或过程性指标,并且简单的财务指标?#19981;?#23548;致企业短期化行为。为增加客观性,可?#23454;?#22686;加相对性指标,例如证券公司的排名?#21462;?#26410;来,绩效指标如何和各企业业务战略相结合,同时符合出资人代表或监管者思路,依然会是挑战。
孙晓霞谈激励
时隔近两年,财政部金融司司长孙晓霞就做实国有出资人再次接受本刊记者专访,这次的重点则是完善国有金融企业的绩效评价。
财政部金融司被外界看做国有金融资产出资人的不二代表,负责超过万亿元的国家金融资?#23613;?#36164;产逾40万亿元的“基础管理”。孙晓霞本人同时是中央汇金投资公司的董事。
在此前的专访中,她毫不讳言对国有金融资产管理体制存在的种?#30452;?#31471;。而其中,激励机制显然是最为敏感和核心的制度之一。
财政部在两年内连续推出多项有关绩效评价的办法、标准,并在试点基础上于2009年底出台了更为细化的实施细则。
2010年初,万流归宗,财政部将以此核定各中央金融企业的高管薪酬。
记者?#20309;?#20309;选择当下推出《实施细则》?
 孙晓霞: 早在2007年,财政部就提出了金融企业国有资本保值增值的要求以及对保值增值的确认办法,但是,在金融业快速发展的?#38382;?#19979;,特别是在国际金融危机的警示下,对金融企业的考核评价仅仅从资本保值增值一个方面?#23545;?#19981;够,必须从多角?#21462;?#22810;方面对金融企业的经营绩效进行考核,优化金融资产管理方式,促进金融企业的可?#20013;?#32463;营。
这个问题也是发达国家关心的问题,在G20领导人金融峰会和金融稳定理事会会议上,多次?#33268;?#22914;何加强审慎监管的问题,对经营绩效进行科学的评价正是审慎监管的重要组成部分。
经过两年的酝酿,财政部于2009年相继发布了《金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法》及相关事项的通知,后经反复征求意见,最?#32960;?#20986;《实施细则》。
记者:是否可以把这次绩效评价体系的系统推出,看成财政部落实金融国有资产出资人职责的努力?
孙晓霞:金融企业绩效评价是强化金融国有资产管理工作的?#30001;歟?#24314;立反映股东价值、发展战略和科学决策的考核评价机制,是当前国有资产管理工作的一个重点和?#35757;恪?#21487;以?#25285;?#24320;展对金融企业的绩效评价是进一步?#24179;?#21644;深化金融体?#32856;?#38761;、落实2009年5月出台的《企业国有资产法》有关内容的一项重要任务。
为此,财政部一直在探索完善考核方式,通过选取以利润?#30465;?#20445;值增?#24503;省?#19981;?#21363;?#27454;率以及资本充足率为核心的指标体?#25285;?#20855;体包括经营增长、盈利能力、资产质量和偿付能力四大类20个指标,落实国有资产保值增值的责任。建立覆盖全部金融企业和国有产权代表的责任网络,形成年度考核与任期考核相结合、考核与?#32972;?#30456;挂钩的责任体系。
在这个制度框架内,金融企业绩效评价制度起到了一个承上启下的重要作用,是基础管理制度与行使出资人职责制度的连接点,利用基础财务统计数据,为出资人代表行使职责提供有效的手段。
记者:绩效评价体系是否科学,关键在于评价指标及其权数的设定,你们的量化依据何在?
孙晓霞:在每一大类指标中,我?#21069;?#21508;分项指标的重要性及其引导功能分别确定各评价指标的权数,并以金融企业2006年?#21462;?007年度的财务决算数据为基础,对部分中央金融企业的绩效评价得分进行了反复测算,通过对比测算结果相应调整,并最终确定了各项评价指标的权数。
记者:不同金融行业的差别很大,是否指标上也应体现差异?
孙晓霞:此次在制定实施细则过程中,我们主要划分了银行、证券、保险、综合金融类四个行业,分行业设定加权平均的标准?#25285;?#20197;体现各行业的利润率水平、市场环?#22330;?#32463;营特点以及行业政策等特性。这样来显示哪些是应该做到的,哪些是超额做到的。
另外,当金融企业经济效益上升幅度显著,以及发放较多涉农贷款、?#34892;?#20225;业贷款的,绩效评价中?#19981;?#20104;以?#23454;?#21152;分,以充分反映不同金融企业努力程度和社会贡献;当金融企业发生属于当期责任的重大资产损失事项、重大违规违纪案件,或发生造成重大不利社会影响的事件,以及不按照规定提供财务会计信息,或提供虚假财务会计信息的,予以?#23454;?#25187;分。这样一来,就可以体现金融企业考核评价的客观性、公正性。
记者:绩效评价结果直接决定中央金融企业高管薪酬吗?
孙晓霞:绩效评价结果可以逐步应用在金融企?#30340;?#26631;考核、结构调整、发?#26500;?#21010;,以及建立完善金融企业股权激励制?#21462;?#24180;金制度等领域。此外,金融企业内部?#37096;?#20197;运用绩效评价手段对其分支机构实施有效的财务监管。?#20219;?#37325;要的是,绩效评价为?#24179;?#37329;融企业薪酬制度改革提供了支撑。

路过

鸡蛋

鲜花

握手

雷人
分类:

行业动态

关键字: 金融

免责声明 免责声明

     
084期一波中特
围棋下法 合乐分分彩自动投注 足球14场胜负彩500wan 中国体彩网官方手机版 极速飞艇开奖数据分析 246天免费资料大全 上海基诺规则 江苏快3走势图 陕西11选5组合 彩票软件容错 广东36选7下期号码预测推荐 安徽25选5中奖规则 幸运28公式怎么算的 幸运武林基本 时时彩五星缩水软件黄金板