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类金融国资委 汇金突进 (1)

作者: 佚名  上传时间:2010-01-11  浏览:97



消息人士称,财政部考虑将中国人民保险集团公司(下称“人保集团”)、新华人寿保险股份有限公司(下称“新华人寿”)的管理关系划转至中央汇金投资有限责任公司(下称“汇金”),但人保集团的党组关系与资本股权关系保持不变。
一周前,国务院已确定由汇金对中国进出口银行 (下称进出口银行)和中国出口信用保险公司(下称中信保)注资。有官方人士称,这意味着作为国有金融资本出资人的财政部或许开始通过?#25345;?#26041;式主张其股东权益了。
汇金可能正是财政部行使其出资人权益的通道。汇金的?#24039;?#31867;似于 “金融国资委”——3年前,财政部就曾建议效仿国资委成立一个人、财、物兼管的金融国资委,但建议没有被采纳。
金融版图扩张
汇金的金融版图正在急速扩张。
9月8日,中国投资有限责任公司(下称“中投”)宣布,子公司汇金控股的中国银河金融控股有限责任公司(简称“银河金控”)及其控股单位——中国 银河证券(行情 股吧)股份有限责任公司(简称 “银河证券”)的关系和领?#21450;?#23376;管理已由中国证监会划转至中投。
“?#21496;?#23454;现了管人、管事、管资产的统一,既利于国有资产的保值、增值,也利于促进银河金控、银河证券的长远发展。”中投方面表?#23613;?
此前,汇金控股的中国再保险(集团)公司(下称中再)领?#21450;?#23376;已由保监会划转至中投管理。中投人士称,领?#21450;?#23376;管理权的划转还包括了中再的党组关系。
一位接近汇金公司的人士透露,财政部?#37096;?#34385;将人保集团的管理关系划转给汇金。具体的划转形式与时间?#24418;?#30830;定。不过,人保集团的党组关系以及资本关系都未发生变化。
不过,一位财政部官员表示,不存在人保集团管理权的划转问题,只是财政部委派全资子公司汇金专职人员行?#26500;?#19996;权益,管理一些基础日常事务,如从汇金外派董事代表财政部进驻人保集团。“并没有赋予汇金更多的其他权益。”
人保集团高层也表示,截至目前,汇金还不是人保集团的股东。9月24日,财政部在?#26412;?#29420;家发起设立了中国人民保险集团股份有限公司。
而随着新华人寿的第一大股东保险保障基金与汇金股权转让交易的落幕,上述人士透露,即将控股新华人寿的汇金,亦将接过新华人寿的管理权。
据官方人士证实,出于战略考虑,近日国务院已确定汇金注资进出口银行和中信保,但具体注资金额、职能定位、公司治理等?#24418;?#26126;确。进出口银行与中信保均有政策性金融机构的属性,两家机构承担着“稳外需、保出口”的国家使命。
“曾经定位模糊的汇金找到方向了,这也表明通过注资等方式介入银行业的改革并获得成功之后,汇金欲扩大金融控股的范围。”上述接近汇金公司的人士?#25285;?ldquo;汇金希望把注资银行的成功经验带入其他金融领域。”
汇金是中投的全资子公司,同时也是财政部的全资子公司,汇金的定位是准政府机构。在目前汇金的金融版图上,其直接控股参股的金融机构包括六家大型商业银行、两家证券公司、两家综合性机构,以及中再?#21462;?
一位中投人士?#25285;?ldquo;随着经济形势的变化,汇金的盘子也越来越大,至于未来会有多少家金融机构纳入汇金体系中,还取决于国家金融改革的制度安排。”
汇金系券商“整合”
下一步,汇金的突破口或许是证券公司。
一位接近中投的人士称,几大商业银行的组织关系均在中组部,牵一发而动全身,涉及面过大,其人事权关?#30340;?#21069;还不可能划转给汇金。但证券公司则有所不同,组织关系在证监会,双方可以在部委层面进行磋商与协调。
目前国内有券商107家。2005年至2007年间,汇金和其全资子公司中国建银投资有限责任公司(下称“建银”)共投资了10家地方券商,前者注资了银河证券、 申银万国(行情 股吧)和国泰君安,后者注资的有 中金公司(行情 股吧)、中投证券、中信建投证券、瑞银证券、齐?#25345;?#21048;、宏源证券和西南证券。
据几位中投及汇金人士透露,大致思路是,建银旗下的7家证券公司,按照证监会的《证券公司监督管理条例》“一参一控”法规要求,除保留宏源证券与西南证券外,其余券商均将划转汇金。
早在今年5月,建银就开始了这一动作。中投证券100%的股权由建银?#24179;?#33267;汇金。理论上,汇金?#20449;?#36981;循上述“一参一控”政策,并有5年的过渡时间来满足这一要求。
但在?#23548;?#25805;作中,上述接近中投的人士?#25285;?#27605;竟汇金是准政府机构,在现实层面上或可做?#25345;?#31243;度的变通。
中投监事长金立群?#25285;?#20013;投正与上海国有资产经营有限公司就此事进行协商,相信届时会是一个双赢结果。据悉,对于汇金持有的申银万国股权,上海市政府倾向于将其收回,纳入到整个上海金融控股公司的组建中。
汇金2005年在对国泰君安、申银万国注资时做出了安排,即持股期满3年后退出,2008年9月是?#32423;?#30340;到期时间。
2005年时任汇金副董事长的汪建熙曾表示,待其走出困境后,汇金将会选择退出。不过,去年3月,现任中投席风险官的他又?#25285;?#19981;可能百分之百的退出。
但此时非彼时,据透露,汇金欲将汇金系证券公司的人、财、物等关系,悉数收入麾下。去年10月,国务院分别把汇金和建银重新定位为政策性金融投资平台与实业投资平台。由此,尽管汇金与证监会有5年过渡期的?#32423;ǎ?#24456;可能由于身份的特殊而获得豁免权。
现在,“汇金的想法是想留住申银万国与国泰君安,”上述人士?#25285;?ldquo;非但不退,还想扩大金融版图。”
类金融国资委
“汇金找到大股东的市场感觉了。”一位汇金接近人士称。汇金甚至建议,除三长(行长、董事长、监事长)之外,副行长市场化招聘;或者向中组部提名副行长、高管人选,向所投资的企业真正派驻执行董事?#21462;?
而且,汇金虽为准政府机构,却有所超越,如?#35759;?#20854;参控的国有商业银行下达目标任务。换个角度看,汇金的?#24039;?#27491;在向类“金融国资委”靠近。
3年前,财政部就设想,仿照国资委成立金融国资委,建一个管人、管事、管资产,具?#34892;?#25919;色彩的平台,并将汇金及其旗下的建银纳入其中。
彼时,汇金一度被外界定义为未来的金融国资委。一种设想是,把汇金公司办成控股公司,管理国有金融资产;国务院、财政部及相关部门可以通过委派董事的形?#35762;?#19982;公司治理,实现对国有资本的市场化管理。
不过,这些设想未能实现。财政部金融司司长孙晓霞也表示,财政部从未被明确赋予过完整的国有金融资产的出资人职责。
中编办于2003年专门印发有关文件,确认金融类企业国有资产基础管理,由财政部负责;根据中编办文件精神,其对国有金融资产的管理主要体现在基础管理、制度建设等方面,旨在实现国有金融资产保值增值。
而纵观最近几年财政部对中投、汇金做出的一系列安排,路线似乎是清晰的,财政部希望通过汇金表达其股东意识。
据不完全统计,在中央一级30家左右的国有金融企业中,汇金和财政部已形成分持主要股权的格局。
?#23548;?#19978;,当初决策者对汇金的设?#30772;?#20855;前瞻性。如用外汇储备给建行、工行等注资,是资本金的形式,而非财政拨款。这样,汇金作为出资人,其职责是促进银行业改革,完善公司治理结构,使之股权获取投资回报和分红?#25214;妗?
不过,起初,汇金更多的是履行给国有金融机构注资的义务,并未真正行使出资人的权利。由于体制原因,汇金所参控股的金融机构更多的时候是监管机构说了算。
“真正的公司治理结构需要体现股东权益,汇金作为诸多金融机构的大股东有理由行使其出资人的权利”。上述汇金接近人士说。
业内人士分析,作为国有商业银行的出资人,汇金理应享有人事任免权,但国有商业银行的董事长、行长都属于中管干部,汇金董事会成员则以司局级居多,在行政级别上有差距。“对于汇金?#27492;担?#29616;实的选择,并非通过做高行政级别来保持和国有大行的对?#21543;?#20221;,而是让这些金融机构摆?#35759;?#20010;行政部门的影响,合理支配手中的大股东权力。”
目前汇金是中投的子公司。若金融机构的各种关系划转给汇金,亦等于划归于中投。中投作为国家主权财富基金,需要商业化运作,淡化政府职能,而汇金作为准政府机构承担金融改革以及金融资产保值增值的职能,二者的定位可能有冲突。
据中投人士透露,中投人员编制280人左右,汇金约有120人,但其一半以上的人员作为各参控股公司的专职外派董事,并不在汇金办公。
目前汇金仅设立了银行部、非银行部、综合部等三大部门,涉及财务、人事等行政职能均在中投。不过,在业务模式上,二者设有严格的防火墙,一个是对外主动性投资,一个是对内被动式注资。


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